Die Grundlagen der Forex Algorithmic Trading Vor fast dreißig Jahren wurde der Devisenmarkt (Forex) von Trades per Telefon, institutionelle Investoren, undurchsichtige Preisangaben, eine klare Unterscheidung zwischen Interdealer-Handel und Händler-Kundenhandel und niedrigen Marktkonzentration durchgeführt wird. Heute haben technologische Fortschritte den Markt verwandelt. Trades werden in erster Linie über Computer gemacht, so dass Einzelhändler, um den Markt, Echtzeit-Streaming Preise haben zu mehr Transparenz und die Unterscheidung zwischen Händler und ihre anspruchsvollsten Kunden hat weitgehend verschwunden führte eingeben. Eine besonders bedeutende Änderung ist die Einführung von algorithmischen Handel, die, während sie signifikante Verbesserungen für das Funktionieren des Devisenhandels, stellt auch eine Reihe von Risiken. Mit Blick auf die Grundlagen des Devisenmarktes und den algorithmischen Handel, werden wir einige Vorteile algorithmischen Handel hat den Devisenhandel brachte aber auch den Hinweis auf einige der Risiken zu identifizieren. Forex-Grundlagen Forex ist der virtuelle Ort, in dem Währungspaare werden in unterschiedlichen Mengen nach angegebenen Preise wodurch eine Basiswährung wird ein Preis in Form eines Kurswährung gegeben gehandelt. Betrieb 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche, ist Forex als weltweit größten und liquidesten Finanzmarkt. Per der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), der tägliche weltweite Durchschnitt Handelsvolumen im April 2013 war $ 2,0 Billionen. Der Großteil dieser Handel für US-Dollar, Euro und Yen erfolgen und beinhaltet eine Reihe von Spielern, darunter Privatbanken, Zentralbanken, Pensionsfonds, institutionelle Anleger, Großunternehmen, Finanzunternehmen und individuelle Einzelhändler. Obwohl spekulativen Handel kann die Hauptmotivation für bestimmte Anleger zu sein, ist der Hauptgrund für den Forex-Markt die Existenz, dass die Menschen für den Handel Währungen um ausländische Waren und Dienstleistungen zu kaufen. Aktivität in den Forex-Markt wirkt sich auf die realen Wechselkurse und können daher tiefgreifend beeinflussen die Produktion, Beschäftigung, Inflation und Kapitalflüsse einer bestimmten Nation. Aus diesem Grund, politische Entscheidungsträger, die Öffentlichkeit und die Medien alle haben ein ureigenes Interesse daran, was in den Forex-Markt. Grundlagen des Algorithmic Trading Ein Algorithmus ist im Wesentlichen eine Reihe von spezifischen Regeln, die eine klar definierte Aufgabe. Im Finanzmarkt Handel, führen Computer heraus benutzerdefinierte Algorithmen gekennzeichnet durch eine Reihe von Regeln, die aus Parametern wie Timing, Preis oder der Menge, die die Trades, die gemacht werden zu strukturieren. Es gibt vier Grundtypen von algorithmischen Handel im Finanzmarkt: statistisch, auto-Hedging, algorithmischen Ausführungsstrategien und direkten Marktzugang. Statistische bezieht sich auf eine algorithmische Strategie, die auf profitables Trading-Chancen auf der Grundlage der statistischen Analyse von historischen Zeitreihen-Daten sieht. Auto-Hedging ist eine Strategie, Regeln erzeugt, um die Exposition eines Händlers, um das Risiko zu reduzieren. Das Ziel der algorithmischen Ausführungsstrategien ist es, eine vorgegebene Ziel durchzuführen, wie beispielsweise zu reduzieren Auswirkungen auf den Markt oder einen Handel auszuführen schnell. Schließlich beschreibt die direkten Marktzugang die optimalen Geschwindigkeiten und niedrigere Kosten, an dem algorithmischen Handel zugreifen und mehrere Handelsplattformen zu verbinden. Eine der Unterkategorien des algorithmischen Handels ist Hochfrequenzhandel, die durch die extrem hohe Frequenz der Handelsordnung Hinrichtungen gekennzeichnet ist. High-Speed-Handel kann erhebliche Vorteile für Händler geben, indem sie ihnen die Möglichkeit, Trades innerhalb von Millisekunden von inkrementellen Preisänderungen zu machen, aber es kann auch gewisse Risiken zu tragen. Algorithmic Trading im Forex-Markt Ein Großteil des Wachstums in den algorithmischen Handel im Forex-Märkten in den vergangenen Jahren hat sich aufgrund Algorithmen Automatisierung bestimmter Prozesse und die Reduzierung der Stunden benötigt, um Devisengeschäfte durchzuführen gewesen. Die Effizienz erstellt von Automatisierung führt zu Kosten, die durch diese Prozesse zu senken. Ein solches Verfahren ist die Ausführung von Handelsaufträgen. Automatisierung der Handelsprozess mit einem Algorithmus, der auf vorgegebenen Kriterien, wie zum Beispiel der Ausführung von Aufträgen über eine bestimmte Zeit oder zu einem bestimmten Preis auf Basis Trades ist deutlich effizienter als manuelle Ausführung durch den Menschen. Die Banken haben auch den Vorteil von Algorithmen, die programmiert sind, um Preise der Währungspaare auf elektronischen Handelsplattformen zu aktualisieren übernommen. Diese Algorithmen erhöhen die Geschwindigkeit, mit der die Banken können die Marktpreise zu zitieren, während gleichzeitig die Anzahl der manuellen Arbeitszeiten es braucht, um die Preise zu zitieren reduzieren. Einige Banken Programmalgorithmen, um ihre Risikoexposition zu verringern. Können die Algorithmen verwendet, um eine bestimmte Währung verkaufen, um den Handel eines Kunden, bei denen die Bank kaufte die äquivalente Menge, um eine konstante Menge an diesem bestimmten Währung halten passen. Dies ermöglicht es der Bank, um einen im Voraus festgelegten Höhe der Risikoposition zu halten, dass die Währung zu erhalten. Diese Prozesse sind wesentlich effizienter durch Algorithmen gemacht worden, was zu geringeren Transaktionskosten. Doch das sind nicht die einzigen Faktoren, die gefahren haben das Wachstum in Forex algorithmischen Handel. Algorithmen sind immer für spekulativen Handel wie die Kombination von hoher Frequenz und des Algorithmus Fähigkeit, Daten zu interpretieren und führen Aufträge verwendet wurde, erlaubt Händlern, Arbitragemöglichkeiten, die sich aus kleinen Preis Abweichungen zwischen Währungspaaren zu nutzen. All diese Vorteile haben, um den verstärkten Einsatz von Algorithmen in der Forex-Markt geführt, aber schauen wir uns einige der Risiken, die algorithmischen Handel zu begleiten. Risiken im Algorithmic Forex Trading beteiligt Obwohl algorithmischen Handel hat viele Verbesserungen vorgenommen, gibt es einige Nachteile, die die Stabilität und die Liquidität des Forex-Marktes gefährden könnten. Ein solcher Nachteil bezieht sich auf Ungleichgewichte in der Handelsmacht der Marktteilnehmer. Einige Teilnehmer haben die Mittel, hoch entwickelte Technologie, die sie um Informationen zu erhalten und die Ausführung von Aufträgen in einem viel schnelleren Geschwindigkeit als andere erlaubt es zu erwerben. Dieses Ungleichgewicht zwischen den Besitzenden und Besitzlosen in Bezug auf die anspruchsvollsten algorithmischen Technologie könnte die Fragmentierung auf dem Markt, die zu Liquiditätsengpässen im Laufe der Zeit führen kann, führen. Hinzu kommt, dass es grundlegende Unterschiede zwischen den Börsen und den Forex-Markt, gibt es einige, die befürchten, dass der Hochfrequenzhandel, der den Börsen Flash Crash am 6. Mai verschärft 2010 könnte in ähnlicher Weise Einfluss auf den Devisenmarkt. Als Algorithmen für spezifische Marktszenarien programmiert, können sie nicht schnell genug, wenn sich der Markt gerade drastisch verändern reagieren. Um dieses Szenario zu vermeiden Märkte müssen möglicherweise überwacht und algorithmischen Handel während der Marktturbulenzen ausgesetzt. Jedoch in einem solchen Extremszenarien, ein gleichzeitiger Aussetzung der algorithmischen Handel durch zahlreiche Marktteilnehmer könnten in hoher Volatilität und eine drastische Reduzierung der Marktliquidität führen. The Bottom Line Obwohl algorithmischen Handel ist es gelungen, die Effizienz zu steigern, also die Verringerung der Kosten für den Devisenhandel hat sich auch mit einigen zusätzlichen Risiken kommen. Für Währungen, um einwandfrei funktionieren, müssen sie etwas stabiler Wertaufbewahrungsmittel sein und eine hohe Liquidität. Daher ist es wichtig, dass der Forex-Markt bleiben Flüssigkeit mit geringen Kursschwankungen. Wie bei allen Bereichen des Lebens, führt neue Technologie viele Vorteile, aber es kommt auch mit neuen Risiken. Die Herausforderung für die Zukunft der algorithmischen Forex-Handel wird sein, wie Veränderungen, die die Vorteile zu maximieren und gleichzeitig die Risiken reduzieren erheben.
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